자본소득(Capital gain)과 인컴게인(Income gain)의 차이란? [금융문맹 탈출]

 

이 글에서는 자본소득인 캐피탈 게인(Capital gain)과 과 이자나 배당처럼 반복적으로 발생되는 소득인 인컴 게인(Income gain)의 차이와 종류에 대해 자세히 알아보도록 하겠습니다.

 

로버트 기요사키가 쓴 '부자아빠, 가난한 아빠' 책을 한번쯤 읽어 본 분들은 어떤 개념인지 알 아실겁니다.

 

특히, 우리가 금융 지식을 많이 알아야 하는 이유는 다른 무엇 보다 빠른 경제적 자유를 획득 할 수 있도록 해 주기 때문입니다.

 

그게 아니라면 우리는 소중한 내 시간을 투자해 일한 만큼 만 받는 월급 소득으로 생활을 하게 됩니다. 어지간해서 벗어날수 없습니다.

 

그렇게 평생 남 밑에서 일만하다 생을 마감할 확률이 금융지식을 아는가 모르는가에 따라 차이가 확연히 갈리기 때문입니다.

 

금융, 그 중에서도 투자를 공부 해야 하는 이유는 바로 나의 경제적 자유를 조금이라도 더 앞당길수 있도록 해, 누구나 꿈꾸는 노동으로 부터의 해방을 할 수 있기 때문입니다. 

 

금융 투자를 통한 소득은 내가 잠을 잘때나 쉴 때도 돈이 돈을 벌어오는 구조이기에 진정한 패시브 인컴 구조 및 시스템을 만들어 준다고 할 수 있습니다. 

 

그러자면 가장 먼저 금융지식, 이른바 금융 리터러시(literacy)를 높여 금융문맹에서 벗어나야 합니다.

 

세상 모든 이치가 그러하듯 금융 시장도 아는 만큼 투자의 기회가 많고, 보이게 됩니다. 

 

금융지식이 부족할 수록 월급 소득에 더 많이 의존합니다.

 

금융지식이 부족할 수록 대부분의 자산은 거의 제로금리에 가까운 예금이나 적금에 넣어 둡니다.

 

매년 평균 3~4%의 인플레이션을 감안하면 실제로 받는 이자로 소득은 화폐가치 하락으로 인해

 

오히려 손실인 마이너스 상태지만, 계좌 원금에 직접적인 손실을 입지 않았으므로 손해로 생각지는 않습니다. 

 

사실 이런 착각은 도처에서 매우 흔하게 일어 납니다. 

 

또 일부는 평생 주식, 채권, 금, 환율을 공부한 적이 없는 가운데 주변 사람들 말에 혹해 아무런 준비 없이 무리한 투자를 감행 가진 전부를 잃기도 합니다.

 

자본주의가 참 무서운 것은 바로 시장이란 게임판이 작동하고 돌아가는 방식인 룰은 따로 학교에서 가르치지 않는다는 데 있습니다.

 

 

스스로 배우고 익히며 각자도생(각자가 알아서 생존을 도모하는)인 무림판과 사실 크게 다르지 않습니다. 

 

거대 금융 자본, 자본, 자산가들과 중산층, 저소득층의 구분 없이

 

모두 공정한(?) 룰이란 미명 하에 한정된 크기의 파이를 두고 경쟁을 벌이는, 눈에 보이지는 않지만 약육강식이 판을 치는 곳입니다.

 

 

따라서 금융지식이 미래의 부를 결정하는 만큼 꾸준히 공부를 해가야 할 것으로 생각됩니다.

 

그래서 오늘은 금융문맹 타파 차원에서 금융 투자를 통해 얻게 되는 이익의 2가지 종류인

 

자본소득인 캐피털 게인(Capital gain)과 인컴 게인(Income gain)의 차이에 대해 자세히 알아봅니다. 

 

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자본소득과 인컴게인의 구분

자본소득은 보유하고 있는 자산을 매각해 얻는 소득을 말합니다.

 

부동산이나 주식을 가장 쌀 때 사서 가장 비쌀 때 팔아 시세 차익만큼 마진(이득)을 얻는 것을 자본소득(Capital gain)이라 합니다.

 

 

그 반면 인컴 게인은 자산을 보유하고 있는 동안 얻게 되는 소득을 말합니다.

 

부동산 월세나 은행 이자, 주식 배당처럼 특정 자산을 보유하고 있는 동안에 반복해 들어오는 소득 형태를 모두 인컴 게인(Income gain)으로 구분할 수 있습니다. 

 

미리 결론부터 말하면, 자본소득인 캐피탈 게인을 얻기 위해서는 투자 자본 자체가 상대적으로 클 수밖에 없습니다.

무리해서 은행 차입을 통해 부동산을 매입한다든가 하는 방식의 투자도 가능하겠지만,

준비가 안된 상태에서의 무리한 투자는 원금까지 까먹고 오랜 세월 빚을 갚느라 고생만 하게 되는 하이 리스크를 동반할 수 있습니다. 


따라서 금융 투자 경험이 적은 초보 투자자라면,  먼저 안정적 이익을 꾸준히 가져다주는 채권 투자나

주식보다는 상대적으로 리스크가 덜 한 상장지수 펀드인 ETF(Exchange Traded Fund)를 적립식으로 투자를 통해 인컴 게인을 꾸준히 얻는 것을 목표로 하는 것이 좋습니다. 

 

특히 채권의 경우 여러분들이 생각하는 것보다 안전한 투자 상품인 데다가,

 

시중 은행의 예금이나 적금에 비해 많게는 3~4배 가까운 이자 수익을 얻을 수 있음에도 불구하고

 

채권 투자 정보가 부족해 많은 분들이 여전히 은행 적금에만 투자를 합니다.

 

채권 및 ETF 투자하는 방법 및 금융 자산에 왜 투자를 해야하는지,

 

지난 200년의 역사상 가장 꾸준한 수익을 안겨준 자산 클래스는 무엇인지 아래 글을 읽어 보면 보다 자세하고 명쾌하게 알수있으므로 일독 권하며 추천합니다.
 

>> [채권 투자 방법] 아주 쉽게 풀어쓴 채권매매 방법 (구매 및 거래 방법)

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>> 주식복리 계산기 엑셀파일 공유 [적립식 투자방법, 최근 10년간 미국 ETF 복리 투자 수익률]

 

>> [ ETF투자] - ETF란 무엇인가요? ETF 주식 차이점, ETF 상품 고르는 법

 

 

 

 

 

자본소득이란?

자본소득은 보유하고 있는 자산 매각 통해 얻은 소득을 말합니다.

 

다른 말로 자본이득이라고도 합니다. 영어로는 캐피탈 게인(Capital Gain)이라고 합니다. 

 

쉽게 말해 아파트 한 채를 갖고 있다면 아파트 가격이 올랐을 때 매각을 통해 얻은 시세 차익을 통해 얻은 이익을 말합니다.

주식이라면 삼성전자가 쌀 때 사서 주가가 비싸게 올랐을 때 팔아 얻은 시세차익을 통해 얻는 이익이 자본소득 또는 자본이득에 해당합니다. 

 

보다시피 캐피털 게인인 자본소득은 주로 투자자가 보유하고 있던 자산을 매각할 때 발생하는 시세차익을 통한 이득을 통칭해서 말하는 것이라 보면 됩니다. 

 

 

자본이득(Capital gain)의 종류

• 주식 매매
• 부동산 매매
• 가상화폐(암호 자산) 매매
• 외환거래
• 명품, 귀금속 매매

 

 

 

 

인컴게인이란?

자본소득이 보유 자산 매각을 통해 얻는 이익인 반면,

인컴 게인(Income Gain)은 자산을 보유하고 있는 동안에 지속적으로 발생하는 이익을 말합니다. 

 

예금이나 적금, 채권 투자를 통해 얻는 이자 수입이나 주식 투자 시 지급되는 배당 수익이 대표적인 인컴 게임에 속합니다.

 

 

건물주가 임대를 통해 매달 월세 수입을 얻는 것 또한 인컴 게인에 속합니다.

 

좀 연세가 되신 어르신 중에는 이 인컴 게인을 인캄 게인이라 된소리로 발음하기도 합니다.

 

또, 실제 회사 생활을 하다 보면 새로운 사업 기획이나 프로젝트를 진행할 때도

 

고정적인 수익 모델을 어디서 확보할 것인가를 두고 인컴(고정적인 혹은 정기적인 수익처)이란 표현을 자주 쓰기도 합니다.

 

 

 

인컴 게인(Income gain)의 종류 

• 주식 배당금
• 은행 예적금 이자
• 채권 이자
• 외환 스왑 FX

 

주식 투자하는 방법에 관한 글 이외의 보다 다양한 내용은 아래 글을 참고하면 좋습니다. 

 

>> 주식 가격을 결정하는 핵심 원리 8가지 [주가 오르는 원리 상세설명]

>>  청년 전세자금대출 종류 12가지 소개 및 신청방법 상세설명

>> [주식하는 법] - 주식하는 법, 증권 계좌 개설에서 주식 거래 방법 완벽 설명[2022]

 

 

 

 

자본소득과 인컴게인의 차이점

자본소득인 캐피탈 게인과 인컴 게인에는 몇 가지 차이점이 있습니다.

 

자본소득은 투자자가 자산을 보유하고 있는 기간 동안의 시세차익을 통해 수익을 극대화하려 하기 때문에 대체로 보유 기간이 짧습니다. 

 

물론 부동산이나, 주식도 장기 투자를 하는 분들도 많지만,

 

이 또한 목표하는 금액에 빨리 도달을 한다거나 하게 되면 매매를 통해 이익을 확정 짓고자 하는 욕망이 발동합니다. 

 

 

특히 부동산 투자의 경우는 과도한 투기로 인해 국민의 주거 안정권을 해칠 우려가 큰 만큼 국가가 나서서 정책적으로 부동산의 전매를 제한한다거나 하는 조치를 통해 일정 기간을 의무 보유해야 한다든가 하는 것을 빼면

 

마찬가지로 투자자 본인이 생각하는 목표 금액에 도달했다는 판단이 들면 가능한 빠른 매도로 이익을 확정 짓고 싶어 하는 것에는 큰 차이가 없습니다. 

 

 

 

따라서 자본소득을 얻는 투자 자산의 경우 기본적으로 가격 변동성이 심한 편입니다.

 

그래서 고위험 투자 상품이 많습니다. 주식이나 부동산의 매매를 생각해 보시면 금방 알 수 있죠. 

 

그래서 자본소득을 얻는 투자는 하이리스크, 하이리턴이란 표현을 많이 씁니다. 위험이 큰 만큼 수익도 크다는 말입니다. 

 

 

그 반면 인컴 게인은 반복적인 수익을 1차 목적으로 보유하기 때문에 투자 기간이 길고 장기 보유를 하게 됩니다. 

 

이를테면 국채(한 국가가 자금 조달 목적으로 발행한 채권)처럼 10년, 30년 장기물의 경우는 보유하는 동안 정해진 이자를 꼬박꼬박 받게 됩니다.

 

 

물론 채권도 만기일을 다 채우지 않고도 중간에 시장에 내다 팔 수 있습니다만 여기서는 논외로 합니다.

 

 

이처럼 인컴 게인은 이자나 배당, 월세 수익처럼 반복적으로 꾸준한 이익을 얻는 것을 목표로 하기 때문에 기본적으로 해당 잔산을 장기 보유하게 됩니다. 

 

인컴 게인은 대체로 가격 변화가 적고 변동성 자체가 크기 않습니다.

 

그래서 로우 리스크, 로우 리턴 즉 위험도 적지만 수익도 적은 투자 상품이라 할 수 있습니다. 

 

 

위험이 적다는 말이지 위험이 아예 없지 않습니다.

 

회사가 발행한 채권의 경우는 회사가 부도나거나 채무불이행에 빠지거나 하면 원금조차 거의 건질 수 없는 만큼 인컴 게인을 얻는 투자 상품 안에서도 상대적으로 리스크가 큰 투자 상품들이 있습니다.  

 

 

그러나 두 경우 손실의 발생은 캐피털 게인을 위해 투자를 한쪽이 확률적으로 더 크고 잦을 수 있습니다.

 

자본 소득의 반대말은 자본 손실에 해당합니다. 

 

예금, 적금, 채권 등은 해당 은행이나 회사가 망하지 않는 한은 손실이 발생할 확률 자체가 적습니다. 

 

 

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요약 및 정리 

본문에서는 보유 자산 매매를 통해 얻는 이득인 자본소득과 자신을 장기간 보유하면서 이익을 얻는 인컴 게인에 대해 자세히 알아보았습니다. 

초보 투자자들은 자본소득보다는 예금과 적금 이외의 인컴 게인을 고정적으로 얻을 수 있는 채권 및 상장지수 펀드인 ETF(Exchange Traded Fund)를 투자하는 것을 추천합니다. 

 

금융문맹 탈출은 단순히 경제 지식만 안 다해서 탈출할 수 있는 것이 아닙니다.

 

배운 지식을 토대로 가장 안전자산을 중심으로 실천하면서 하나씩 배워 나갈 때 진정한 금융문맹에서 탈출할 수 있게 됩니다.