현대미포조선 사례로 보는 시장 주도주, 텐베거 상승 종목 특징 및 공통점

이번 포스팅은 소위 텐베거 (Ten-bagger) 상승 종목을 시장 주도주 관점에서 주가 차트를 분석해 보면서 주로 어떤 공통점과 특징을 지니는지 한번 구체적으로 설명해 보도록 하겠습니다.

 

이번 분석은 현대미포조선 주가 차트를 가지고 진행합니다.

 

앞으로 주식 초보자인 주린이 분들의 종목 분석과 주가 차트를 보는 안목을 키우는데 작으나마 도움되는 형식으로 시리즈 형태로 진행되는 분석 글이라 할 수 있습니다.  

 

아래 내용은 추세추종 투자자 관점에서 설명한다는 점과 더불어 본문 내용을 충분히 이해하고자 한다면, 먼저 관련 글을 참고해 시장 주도주가 보여주는 가장 기본적이면서 대쵸적인 특징에 대해서 미리 인지하고 있어야 합니다.

 

① 시장 주도주 개념 및 찾는 간단한 방법

② 주가지수 대비 상대강도 (RS) 개념

③ 윌리엄 오닐의 컵앤핸들 차트 패턴

④ 마크 미너비니의 변동성 축소 차트 패턴(VCP)

⑤ 니콜라스 다바스 박스 이론으로 보는 추세매매

⑥ 추세전환 시그널 및 주가 차트 보는 법

⑦ 52주 신고가, 역사적 신고가 종목의 올바른 이해

 

위 내용은 추세추종 투자자들이라면 누구나 알고 있는 내용으로 먼저 해당 내용에 대한 충분한 이해가 선행되어 있어야 글을 읽기 쉽기 때문입니다. 

 

관련 컨텐츠 내용은 제 블로그에 차고 넘치니 따로 추가 설명은 하지 않는다는 점 양해 바라며, 관련 연관 글을 직접 찾아 읽어 보길 권합니다. 

주식 초보자들이라면 이 글을 읽는 것 만으로도, 시장 주도주를 찾는 방법에서 부터 차트 분석을 통해 올바른 매수 시점을 파악하고 골라내는 원리와 방법을 이해할 수 있습니다. 

그럼 본격적으로 과거 텐베거 상승 종목이자 시장 주도주였던 현대미포 조선 주가 차트를 가지고 분석해 보겠습니다. 

 

 

 

이글의 목차

 

 

 

 

가치투자 vs 기술적 분석(추세추종)

현대미포 조선, 주가지수 대비 상대강도 체크(RS)

위 주가 차트는 현대미포 조선의 주가 차트입니다.  2004년 8월부터 2007년 11년, 약 3년 동안 약 2000% 이상 넘게 주가가 올랐습니다.

주가가 본격적인 상승을 시작하지 않은 바닥 근처에서 매수했더라면 약 4~5천 프로 가까이 상승했습니다. 주식 투자자들에겐 1천 프로만 돼도 꿈의 수익률 아닐까 싶습니다.

 

사실 결과적으로 상승한 전체 주가 차트를 봐서 그렇게 느낄 뿐, 실제로는 조선주가 이 정도로 크게 주가가 높게 멀리까지 상승하리라고는 사실 누구도 감히 생각하지 못했을 겁니다.

조선업황이란 게 무슨 미래 산업계를 재편할 만큼의 위력을 지닌 첨단 산업이나 업종도 아닌지라 쉽사리 상상하긴 힘든 상승폭임에는 틀림없습니다. 

 

>>  주식 투자는 좋은 회사가 아니라 승리를 사는 것이다.

 

 

 

그렇다면, 주가 상승의 원료는 뭘까? 

주가 상승의 실질적인 원료는 꾸준한 실적의 성장이 분명하지만, 가장 큰 상승률을 보일 때는 대체로 시장 예상치를 훌쩍 뛰어넘는 성장을 기록하거나 보이는 어닝서프라이즈일 때 단기 주가 상승이 큰 편입니다.

 

게다가 특정 종목의 경우는 최근 또는 전분기까지 지속 적자이던 기업이 막대한 흑자로 실적 추세가 반전하는 경우 시장에서 해당 기업에 대한 재평가를 통해 주가가 한 단계 업그레이드되거나 할 때 단기적으로는 상승하는 모습을 보입니다. 

 

그렇지만 꾸준한 실적 성장만 갖고도 설명할 수 없는 경우가 있습니다. 그보다는 그 당시 시장의 주요 트렌드와 결합될 때 주가 상승폭이 가파르고 두드러 진다 할 수 있습니다. 

 

당시 현대미포 조선의 주가 상승에 대한 증권가의 리포트 분석 내용 일부를 가져와 보겠습니다.  

가장 최근에 전기차 배터리 관련 테마로 상승한 종목의 경우를 생각해 보면 한결 쉽게 이해되리라 생각됩니다. 

 

예컨대, 농심처럼 이 매분기 아무리 양호한 실적을 내더라도 주가의 상승은 한계가 있고 그리 크지 않는 이유는 실적만으로 주가의 상승을 설명하기 어렵습니다. 

 

 

농심 주가 차트 (주간)

실제 위는 현재 농심 주가 차트입니다. 농심홀딩스도 박스권에서 지루하게 오르내리기는 상황은 마찬가지입니다. 

 

대한민국 사람 치고 일주일에 농심 관련 식품 한두 번 사 먹지 않는 사람이 없죠?

 

예컨대, 피터린치식 바텀업 종목으로 일상에서 흔히 볼 수 있는 이런 가치주 종목에 투자했다가는 아마 오랜 시간 투자 원금이 묶여있어 낭패를 볼 가능성이 큼을 알 수 있습니다. 

 

결국 주가를 큰 폭으로 끌어올려 주는 것은 현재의 양호한 실적보다는 앞으로, 미래의 잠재적 시장 가치에 대한 기대감이 해당 기업의 주가를 끌어올리는 역할을 많이 합니다. 

 

이런 잠재적 성장에 시장의 기대에 더해 실적까지 탄탄하게 받쳐주는 종목이라면 단기 테마 상승으로 끝나는 것이 아니라 보다 중장기적 관점에서 추세적 상승이 지속해 일어날 가능성이 보다 커지게 됩니다.  

 

가치투자의 맹점은 기업의 기본적, 펀더멘털 분석을 통해 좋은 기업을 골라내는 것 자체는 가능할지 모르지만, 올바른 매수 시점을 포착하기는 힘듭니다. 

 

그래서 주식 투자 경험이 많아질수록 가치투자 전략만으로는 한계가 분명해 어쩔 수 없이 기술적 분석의 한 방편인 차트분석을 배우게 됩니다.

대부분이 비슷한 절차와 과정을 통해 주식 투자 매매기법이 완성된다 할 수 있습니다. 새가 양 날개로 날듯이 어느 한쪽이 더 중요하고 덜 중요한 그런 개념은 아닙니다. 

 

 

 

 

 

텐베거 상승, 시장 주도주 특징 (차트 분석)

텐베거 상승, 시장 주도주 특징 (현대미포 조선)

자 이번엔 현대 미포조선의 주요 상승 지점 및 구간을 주가지수(하단의 코스피 주가 지수 차트와 비교) 한 상태에서의 상승 흐름, 조정의 폭 및 기간, 조정의 형태 등을 표시해 보았습니다. 

 

실제 추세추종 트레이더는 제가 미리 표시해둔 매수(Buy) 지점을 대체로 공략하는 방식으로 투자를 합니다. 

 

주식 추보자인 주린이 여러분들이 추세추종 매매기법을 배워야 하는 가장 큰 이유이자 최대 장점은 특정 종목의 조정이 끝나고 재상승이 시작되는 시점을 아주 높은 확률로 집어내고 골라낼 수 있도록 한다는 점입니다. 

 

그러니까 우량주랍시고 사서 묻어두는 식으로 투자 기회를 날리는 존버식 투자는 추세추종 투자자들은 절대 하지 않습니다. 

 

아무리 삼성전자가 상승할 것이라 생각되더라도 내가 주식을 사자마자 계속 주가가 하락한다면 단기적으로는 무슨 문제가 있는 것입니다. 

 

1년, 2년, 3년, 5년 뒤에 주가가 오르기보다는 사는 순간 바로 주가가 오를 확률이 높은 지점을 공략해야 합니다.

 

안 그러면 다른데 투자해서 돈을 벌고도 남을 시간에 시간은 물론 기회비용까지 낭비하는 것이니 사실 존버 해 주가가 상승해 결과적으로야 돈을 벌었을지는 모르지만, 그 돈을 다른 종목에 투자해 돈을 벌다가 삼성전자가 본격적인 주가 상승 시그널을 보여줄 때 진입해서 바로 수익을 내는 방식으로 투자가 가능합니다. 

 

물론 100%라 할 수는 없지만 추세추종 투자자들의 경우 꽤 높은 확률로 하락에서 상승 추세로의 전환을 기술적 분석을 통해 적어도 어느 정도 선까지 찾아낼 수 있습니다.  

 

자 그럼 추세추종 투자자들은 단타와 장기 포지션 투자자와는 어떤 방식으로 주로 매매를 하는지 조금 더 구체적으로 한번 살펴보도록 하겠습니다. 

 

 

일반적인 추세추종 투자자의 매매시점

추세추종 투자자들은 주식을 한번 매수하면 상승하는 주가가 특정 지점까지 하락하지 않는다면 꽤 오랫동안 포지션을 들고 가지만, 실제로는 대체로 1차 상승 구간에서 포지션의 일부 또는 전량 청산하는 경우가 많습니다. 

 

물론 투자자의 성향, 매매기법에 따라 다 다르긴 하지만 무턱대고 몇 년이고 주야장천 주식을 들고 가는 방식으로 투자를 하지는 않습니다. 

 

위 현대미포 조선을 예로 들면, 추세추종 투자자들은 시간낭비를 극도로 싫어합니다. 해당 종목에 투자해 조정기간을 버티느니 다른 종목에 들어가서 날려버릴 기회비용을 늘 고려한 방식으로 투자를 합니다.

 

위 차트에서 보듯이 맨 하단의 1차 매수 시점은 조정이 끝나는 지점입니다. 현재 미포 조선의 경우 이 시점에 매수를 했다면,  전체 또는 일부 매도 구간은 매수 시점에서 약 4개월 정도 되는 시점에 100% 상승한 지점이 됩니다. 

 

평균적으로 주가는 단기에 100% 상승을 한 경우 조정국면에 진입하기 쉽습니다. 평균적으로 주가 차트 분석을 해 보면 쉽게 알 수 있습니다. 

 

이때 상승 추세에서 하락으로 추세가 급락하는 경우 포지션을 매도하면서 비율을 조정하는 식으로 핸들링합니다. 물론 그렇다고 해서 전체 물량을 다 매도하거나 하지 않습니다.

 

대체로 상승 추세선(Trend Line)이 꺾이면서 주가가 하락으로 반전하는 경우 보유 물량의 전부를 매도할지 말지를 결정하는 지점은 50일 이동평균선 지지 유무를 유심히 지켜보게 됩니다. 

만약 조정받던 주가가 50일 이동평균선을 하회해 급락할 때 추세추종 투자자 대부분은 보유 물량의 상당 부분 또는 전량 매도해 수익을 확정 짓습니다. 

 

물론 50일 이동평균선을 터치하는 정도로 조정을 받고 끝내는 경우에는 주가가 조정을 끝내고 재상승할 때 피라미딩 방식으로 추가 매수를 합니다. 소위 말해 불타기라고 하지요? 이런 방식으로 점진적으로 보유한 주식 수량의 물량을 줄이거나 늘여가는 방식으로 매매 비중을 조절하며 핸들링하게 됩니다. 

평균율로 설명하는 것인지라, 추세추종 투자자 각자의 매매기법과 스타일에 따라서는 조금씩 다 다르지만, 대체적으로 하락하는 종목의 전량 매도, 포지션 추가의 룰은 대동소이하고 비슷한 전략을 따른다 이해해도 큰 무리는 없습니다. 

 

저 같은 경우는 대체로 단기 상승률에 따라서 매도를 한 다음 또 다른 시장 주도주로 옮아가 매수를 하는 것을 오히려 선호하는 편입니다만, 일부는 수량을 남겨놓기도 하는 등 그때그때 상황과 시장 분위기에 따라서 핸들링하는 편입니다.. 

 

특히 아주 강한 시장 주도주는 전체 주식 시장이 하락 또는 침체에서 크게 벗어나지 않았음에도 불구하고 먼저 신고가, 52주 신고가, 역사적 신고가를 경신하는 상승 흐름을 보여주는 경우가 많습니다. 

 

>>  하락장에서도 돈버는 주식 투자 방법이란? [주식 고수들만 아는 올바른 매매시점]

하락장에서도 돈버는 주식 투자 방법이란? [주식 고수들만 아는 올바른 매매시점]

 

 

 

 

개별종목 Vs 주가지수 상대 강도 (RS)

 

개별종목과 주가지수 상대강도

 

추세추종 투자자들은 시간을 금으로 보기 때문에, 시장 주도주였던 종목이 어느 순간 상승을 멈추고 하락으로 추세가 반전될 때 보유 물량의 상당 부분을 처분하고, 다른 시장 주도주를 찾아 떠납니다. 

 

왜냐면 현대미포 조선이 조정을 줄 때 다른 시장 주도주 종목 중에서는 이제 새로운 상승 국면으로 나가는 경우를 포착하는 일은 흔하기 때문입니다. 

 

그렇게 한 종목에서 상승 부분의 최대 구간을 수익으로 전환한 다음 조정 기간에는 빠져나와 다른 종목에서 마찬가지 방식의 투자로 수익을 극대화하는 방식의 투자 전략을 주로 구사하게 됩니다.

 

위 주가 차트를 볼 때는 하단의 코스피 주가 지수 차트와 개별종목 주가 차트의 상대 강도(Relative Strength)를 잘 파악해봐야 합니다. 

 

파란색 수조에 물이 담기듯 한 부분은 코스피 지수가 하락하는 시점입니다. 그 시점에서 시장 주도주의 상승이 유난히 빠르고 두드러짐을 쉽게 알 수 있습니다. 

 

주가 지수는 시장 지수 뒤를 쫓아 상승하는 흐름을 보여줍니다. 

 

여기서 하늘색으로 표시한 구간을 유심히 잘 살펴보는 것이 좋습니다. 이미 시장 주도주는 급등해 쉬어가는 국면의 박스권 조정을 만들고 있지만, 이제 주가 지수가 본격적인 상승을 하는 모습을 보여줍니다. 

 

추세추종 투자자들은 이때 현대미포 조선을 매매하기보다는 다른 종목, 주가 지수 상승분을 따라서 급등하는 종목이 이때 많이 나오기 때문에 이때는 다른 종목에 들어가 매매를 합니다. 

 

그러다가 다시 코스피 지수는 단기 상승에 따른 피로감에 휴식을 취하는 조정국면에 들어갑니다. 이때 현대미포조선은 조정을 끝내고 본격적인 재상승을 시작하기 시작합니다.  

 

이런 식으로 순환하면서 주가가 상승하기 때문에 추세추종 투자자들은 시간효율과 기회비용을 늘 생각하기 때문에 조정 진입이 뻔한 종목에 그렇게 오래 머무르는 방식으로 매매를 하지 않습니다. 

 

이런 시장 상황에 따른 순환매매 방식을 적절히 잘 사용한다면 수익은 안정적이면서도 크게 증가시킬 수 있으니, 추세추종 투자는 절대 손해 보는 주식투자 공부법이 아닙니다. 

 

자 그럼 이번에는 조금 더 미시적 관점에서 주가 차트상의 진입 시점은 어떻게 포착할 수 있는지 핵심적인 내용을 가지고 설명해 보도록 하겠습니다. 

 

>> 관심종목 고르는 안목 키워주는 주가지수 대비 상대강도 확인 방법 (Relative Strength)

관심종목 고르는 안목 키워주는 주가지수 대비 상대강도 확인 방법 (Relative Strength)

 

 

 

하락 조정의 끝에서 보는 변동성 축소(VCP)

변동성 축소 차트패턴 형태

차 이번엔 현대미포 조선 차트를 구간별로 잘라서 추세추종 투자자들이 매수 시점으로 파악하는 지점에 대해 그 월리와 개념에 대해서 핵심만 두서너 가지로 압축해 설명해 보도록 하겠습니다. 

 

다시 강조하지만, 추세추종 투자자들은 주가가 바닥에서 빌빌거릴 때 싸다 생각해서 매수하거나 하지는 않습니다.

 

그 반대로 주가가 먼저 최소 30%~100% 이상 상승한 지점에서 관심을 기울입니다. 물론 무조건 주가가 상승한다고 해서 매수하지는 않습니다.

 

시장 주도주는 코스피, 코스닥 주가지수 대비 상대적으로 더 강한 흐름(RS)을 비교한 다음 같은 상승 종목이라 하더라도 주가 지수보다 더 강하게 상승하는 종목으로 압축해 선별한 뒤 투자하게 됩니다.   

 

위 주가 차트에 보면 Base 조정구간이라 표시한 영역이 바로 추세추종 투자자들이 관심 있게 지켜보는 영역이라 할 수 있습니다. 

 

차트에 표시한 지점들은 실제 과거 주도주로 크게 상승했던 종목들의 주가 차트를 돌려보면 대동소이한 흐름을 보인다는 걸 금방 알 수 있습니다. 농담이 아닙니다. 

 

주슬금 네이버 카페에 고수이신 싸이먼 5님도 저랑 필이 통했는지, 오늘 남긴 댓글에서 실제로 주가 차트를 둘러본 뒤 내린 결론이란 댓글을 달아 주셨는데요.

 

실제로 그렇습니다.  전 수시로 개별 종목을 전수 조사해 PPT에 스크랩하듯 넣어 두고 수시로 분석을 하는지라... ㅋㅋ;;; 

 

각설하고 그럼 구체적으로 주린이 여러분들을 위해서 하나하나 핵심만 짚어가면서 설명해 보도록 하겠습니다.

 

이 글을 시작하기 전에 서두에 미리 숙지하고 있어야 할 내용으로 목록 링크를 건 내용을 기억하신다면, 해당 내용을 읽고 해당 연관 글을 꼭 반복해 읽어 보길 권해 봅니다. 

 

>> 주식 사이클 4단계 바로 알기 - 주가 상승과 하락 단계별 특징 [주식 공부]

주식 사이클 4단계 바로 알기 - 주가 상승과 하락 단계별 특징 [주식 공부]

 

 

 

변동성 축소 차트 패턴 형태 (VCP)

미국의 유명 투자자 마크 미너비니에 의해 알려진 변동성 축소 차트 패턴은 주식 투자자라면 누구나 반드시 이해하고 있어야 할 만큼 매우 중요한 개념이자 내용입니다.

 

변동성 축소란 (Volatility Contraction Chart Pattern)으로 마크 미너비니의 핵심 매매기법 중 하나라 할 수 있습니다.

 

매매기법이라기 보단 주가 차트 리딩 실력을 현저히 높여준다고 할 수 있습니다.

 

변동성 축소 차트 패턴

원리는 매우 간단합니다. 상승하던 주가가 단기 또는 중기 조정을 거칠 때 보여주는 특징 중 하나가 바로 변동성을 줄이면서 횡보한다는 것입니다. 

 

특히 시장 주도주 일 수록 조정 과정에서 이런 특징적인 모습을 자주, 흔하게 볼 수 있습니다.

 

이 말은 다시 말해, 주가가 특정 가격대 이하로는 더 이상 내려가지 않고 지지되면서 악성 매물을 소화하는 흐름, 모습을 보여줍니다. 

 

실제 주가 차트에서 보면 직전 고점에서 주가가 하락하면서 만드는 조정은 좌에서 우로 갈수록 상승과 하락의 폭이 점점 줄어드는 어떤 흐름을 만든다는 것을 볼 수 있습니다.

 

이런 변동성을 축소하고 줄이는 조정 과정을 거치는 동안 대부분의 매도 물량은 소화됩니다. 특히 조정의 끝 지점에서는 대체로 거래량이 급격히 줄어들어 매도 물량이 많지 않음을 알 수 있습니다. 

 

그렇게 악성 매물 처리로 한결 가벼워진 상태에서 주가는 조금만 매수 거래량이 붙더라도 손쉽게 급등하게 됩니다. 

 

물론 조정 과정을 단순하게 설명했지만, 주가 차트로 분석 시는 거래량의 증감 유무, 프라이스 액션, 주가지수 상황 등 좀 더 세밀한 분석이 필요하지만, 대체로 이 정도만 이해하고 있어도 조정 시점을 끝내고 상승이 곧 임박한 시점임을 찾아낼 수 있게 됩니다.

 

심지어 윌리엄 오닐의 유명한 제자인 데이비드 라이언은 본인 스스로 조정 중인 주가 차트를 볼 때 집중해 보는 부분은 오로지 오른쪽 끝 부분에서 주가의 변동성이 얼마나 줄어들었는가를 살펴본다고 할 정도로 중요한 개념입니다.

 

주식 초보자들은 이와 관련해서 좀 더 딥(deep)한 공부를 해 보길 진심으로 권해 봅니다. 

 

>> 반드시 반복해 읽어야 할 주식책 추천 20권!【수준별 주식공부법】

반드시 반복해 읽어야 할 주식책 추천 20권!【수준별 주식공부법】

 

 

 

 

주가 상승의 시작을 알리는 컵앤핸들 차트 패턴

 

자 이번엔, 변동성 축소 차트 패턴을 통해 조정 구간을 주가가 돌파해 상승을 한 경우 주가는 대체로 직전 고점 근처에서 한번 이상의 조정을 받을 확률이 높습니다.

 

직전 최고점은 대체로 매우 강력한 저항대로 작용하는 경우가 많기 때문입니다. 직전 고점에 물려있는 투자자들도 많지만, 주가가 바닥 조정일 때 매수한 매수자들이 강하게 돌파를 못한다 싶을 때는 바로 매도로 수익을 확정 짓기 때문입니다.

 

그래서 컵앤핸들 차트 패턴을 보면 주가의 고점을 돌파하기 바로 직전 근처 또는 돌파한 이후 돌파한 가격 근처까지 주가가 하락한 다음 일정기간 조정을 거친 뒤 주가 상승으로 나가는 경우가 일반적입니다. 

 

물론 손잡이를 만들지 않고 바로 상승하는 종목도 있는 만큼, 100%라고 이해하기보다는 높은 확률로 직전 고점 돌파시는 되돌림 조정을 주는 경우가 많다고 이해하고 있는 것이 좋습니다. 

 

눌림목 매매란 바로 이런 돌파 이후 주가가 돌파 가격대 근처로 하락을 했다가 재상승하는 경우를 전문적으로 노리는 투자자들도 많아서 하나의 기법으로 자리를 잡은 것이기도 합니다. 

 

위 차트에서 직전 고점을 이어 그은 검은색 선을 중심으로 위아래를 보면서 컵앤핸들 주가 파트 패턴을 한번 확인해 보세요. 

 

윌리엄 오닐의 컵앤핸들은 이런 맥락적 관점에서의 차트 분석상 매우 의미 있고 중요하게 받아들이고 이해해야 할 주가 차트 패턴이라 할 수 있습니다.

 

(컵앤핸들 차트 패턴의 중요성, 맥락을 잘 모르거나 곡해하면, 한국 시장에선 안 먹힌다느니 하는 허튼소릴 합니다. 전 세계 개인 주식 투자자들이 윌리엄 오닐을 칭송하는데, 유독 우리나라 개인 투자자들만 욕한달까요? 물론 다수는 아닌데, 서평보다 보면 이상한 헛소리 써 놓은 사람들 더러 봐서 하는 소리입니다.) 

 

그래서 주린이 여러분들께 블로그 포스팅을 통해 윌리엄 오닐이 쓴 책을 반복해 읽기를 권하는 것입니다. 

 

상승하는 주가가 만드는 차트 패턴은 예나 지금이나 큰 변화가 없습니다. 알고리즘 트레이딩으로 인해 이전보다 변동성이 커졌고 매매 주기 자체는 더 빨라지기는 했지만 상승하는 종목이 보이는 차트 패턴 로직에는 큰 변화가 없습니다.    

 

>>  주식 투자 손실 잘 다루는 방법, 손익비 개념 바로 알기 [주식투자 원칙]

주식 투자 손실 잘 다루는 방법, 손익비 개념 바로 알기 [주식투자 원칙]

 

 

컵앤핸들 차트패턴 형태 (Cup & Handle)

컵앤핸들 차트 패턴에 관해서는 윌리엄 오닐 책에 아주 자세히 설명되어 있습니다. 꼭 책을 읽어 보길 권해 봅니다. 
 

 

위 차트를 보면 주가가 상승하는 국면에서는 대부분 비슷한 흐름을 만들면서 주가가 상승한다는 사실만 잘 인식하고 있으면, 관련된 공부를 조금 더 깊이 있게 찾아보며 하는 노력을 기울이기만 하면 됩니다. 

 

컵앤핸들 차트 패턴 내용과 관련해서는 이전 연관 글을 읽어 보길 권해 봅니다. 가장 좋은 것은 책을 읽어 보는 것입니다. 

 

>>  [주식 차트 분석] 컵 앤 핸들 패턴 분석을 이용한 성장주 투자 핵심 매매기법

[주식 차트 분석] 컵 앤 핸들 패턴 분석을 이용한 성장주 투자 핵심매매기법

 

>>  윌리엄 오닐, 상대 강도지수(RS) 손쉬운 설정으로 주식차트 보는 법 소개

윌리엄 오닐, 상대강도지수(RS) 손쉬운 설정으로 주식차트 보는법 소개

 

 

 

변동성 축소 Vs 증가로 보는 단기 고점 

 

자 이번에는 주가의 변동성의 축소가 아니라 확대되는 지점에서는 주로 어떤 주가 흐름이 감지 또는 예상할 수 있는지를 알아보도록 하겠습니다.

 

특히 주가가 상승한 최상단 부근에서 변동성이 커지는 것은 주가가 단기 고점 근처에 다 달았음을 어느 정도 예상해 볼 수 있도록 합니다. 

 

 

변동성 확대 (단기 주가 꼭지)

 

그도 그럴 것이 주가가 지속 상승해 대부분의 투자자들이 수익을 낸 상황에서는 주가가 추세를 깨는 하락이 조금만 나와도 대부분의 투자자들이 매도해 애써 번 수익을 지키기 위해 과민 반응하기 때문에 주가의 출렁임, 즉 변동성이 큰 흐름을 보이는 경우가 이 잦습니다. 

 

따라서 이런 시점이 오면 단기 고점으로 단기 또는 중기 조정 국면에 돌입한 가능성을 미리 예상할 수 있어야 합니다. 

 

주가는 충분한 조정을 거치면서 상승할 때는 변동성이 축소되지만, 주가가 오를 대로 오른 고점인 상태에서는 그 반대로 변동성 자체가 더욱 커집니다.

 

이때도 조금 더 세밀한 매매기법이 존재하지만, 오늘은 그 상세한 부분까지 다룰 여력은 없고, 핵심적인 원리만 잘 이해하고 소화를 해도 충분합니다. 

 

 

위 시점부터 현대미포조선의 주가는 약 1년 동안은 큰 상승 없는 박스권 조정의 횡보하는 주가 모습을 보임을 주가 차트로 쉽게 알 수 있습니다. 

 

이런 사소한 시그널들이 투자 종목 선정과 수익률에 많은 영향을 미치는 만큼 잘 이해하면 좋습니다.

 

특히 위 변동성의 차이를 구분해 볼 수 있도록 제가 따로 구분해둔 Base조정구간을 구분해 보면서 차이점을 확인해 보는 것도 좋습니다. 두 지점을 상호 비교해 보면서 프라이스 액션을 관찰해 보세요. 

 

 

 

 

변동성 축소 시점 = 단기 고점 

주가가 최 상단 부근에서 약 1년 가까이 조정을 끝낸 시점에 이르자 어김없이 변동성이 축소되는 흐름이 시작됨을 알 수 있습니다. 

더군다나 맨 아래 코스피 주가 지수와 개별 종목 주가 차트를 비교해 보면, 주가 지수는 상승 동력을 잃고 서서히 하락하는 와중에 현대미포 조선 주가는 슬슬 상승 시동을 겁니다. 

 

물론 이 지점부터는 주가의 상승 속도 그 자체는 다소 완만해졌지만, 그럼에도 불구하고 꾸준한 우상향 흐름을 보이고 있음을 알 수 있습니다. 

 

그 주된 이유 중 하나는 주가 지수가 급격하게 무너지고 있기 때문입니다. 시장 상황이 안 좋을 때는 개별종목도 따라서 하락하는 흐름을 만들기 쉽기 때문에 상승 속도나 폭은 다소 둔화될 수밖에 없습니다. 

 

따라서 늘 전체 주식 시장의 강도를 나타내는 주가 지수와 개별종목의 흐름을 비교하면서 상황을 판단하려는 노력이 필요하다 할 수 있습니다. 

 

 

 

마찬가지로 유동성이 줄어든 VCP 차트 패턴을 형성한 후 주가가 상승하는 경우 단기 고점 부근에서 바로 뚫고 상승하지 못하고 조정을 받으면서 컵앤핸들 차트 패턴을 만드는 것을 볼수 있습니다. 

 

VCP 차트 패턴과 컵앤핸들 차트패턴이 동시에 만들어지는 모습도 종종있으므로, 꼭 따로 떼어서 해석할 필요는 없습니다. 주식 차트 분석과 해석에는 어느정도의 융통성이 늘 필요로 합니다. 

 

 

주가가 조정 구간을 벗어나 본격적인 상승을 시작하는 무렵 근처에서 컵앤핸들 차트 패턴을 만드는 경우가 아주 흔한 것은, 위에서 언급했듯이 특정 구간, 지점에서 매도 물량 출회 및 저항이 거세기 때문입니다.

 

큰 매물대가 없다면 곧바로 상승하겠지만 그렇지 못한 경우는 단기적 하락 조정을 거치면서 매물을 충분히 소화한 후에 주가가 상승하는 구조를 띄기 때문에 자주 이런 모습의 차트 패턴이 나타난다 할 수 있습니다. 

 

해당 주가 차트에 간단히 표시를 했지만, 이 글 읽으시는 분들은 주가 차트를 확대해서 좀 더 꼼꼼히 들여다보는 것이 좋습니다. 

 

 

참고로 Cup and Handle 차트 패턴은 컵, 접시, 냄비 ,V자형 컵, 심지어 후라팬 처럼 얕은 조정 구간을 만들기도 합니다.

 

즉, 너무 온전한 컵의 모양을 만들었는가 하는 것에 집착할 필요는 없습니다. 맥락의 이해가 중요하다는 점에서 강조하는 말입니다.  

 

맥락을 이해하면 컵모양이든 뭐든 사실 그다지 중요하지 않습니다.

 

컵앤핸들 차트 패턴이란 이름을 명명한 것도 사람들에게 보다 더 잘 차트 패턴을 인식시키기 위해 윌리엄 오닐이 네이밍 한 것이지 그 자체로 무슨 엄청난 뜻이 숨겨있거나 한 것은 아닙니다. 

 

 

 

 

조정 구간별 변동성 증감 추이로 추세 파악 

주가 차트상 변동성 차이 구분하기

 

위 차트에서 동그라미 친 지점들 간의 변동성을 한번 자세히 비교해 보길 바랍니다.  

 

거듭 강조하지만, 변동성이 큰 지점이라 해서 매수할 자리를 포착되거나 매수를 하지 말아야 한다는 말은 아닙니다.

 

조심해야 한다는 말을 하고 싶은 것입니다. 변동성이 크다는 말은 급등과 급락이 다른 지점보다 커지기 때문에 자칫 잘못 핸들링하면 순식간에 손실이 크게 확대될 수 있기 때문이 조심히 다뤄야 합니다.

 

이런 변동성 큰 구간에서도 단기 변동성을 줄이는 시점에 적절히 매수 시는 단기 +20~30% 수익을 내는 것은 어렵지 않습니다.

 

변동성이 다른 지점 대비 커진 것으로 보아서 추세적 상승이 더 이어질 가능성도 적다고 판단하면, 50일 이동평균선 위반까지 기다릴 필요 없이 보다 빠른 매도로 수익을 확정 짓거나 하는 방식으로 매매전략에 변화를 줄 수 있게 됩니다.

 

 

 

 

 

시장 주도주는 50일 이평선이 생명선 

자 이번엔 마지막으로 이동평균선의 지지를 활용한 매매기법에 대해 소개하면서 글을 끝마치도록 하겠습니다.

 

강하게 상승하는 시장 주도주의 경우 대체로, 실제로는 많은 경우 50일선 이동평균선을 지지하면서 재상승하는 흐름을 많이 보여줍니다. 

 

50일 이평선을 주가의 홈(Home), 생명선으로 말하는 추세추종 투자자들이 많은 이유입니다.

 

상승하는 주가가 이평선과 이격이 클수록 주기적으로 이격을 좁히려고 하는 흐름이 나오게 됩니다. 이 때문에, 상승하는 주가는 중간중간 50일선 까지 하락하며 조정을 받은 다음 재상승으로 나가는 경우가 많습니다.

 

마치 주유하듯 50일선을 주요 변곡점 삼아 터치하며 상승하는 모습을 흔하게 볼 수 있습니다. 그런데 이걸 실제 차트에서 매수하려고 하면 조금 까다로운 점이 없지 않습니다.  

 

50일 이동평균선 지지후 상승으로 추세가 반전되는 시점을 찾아 매매기법화 하려는 노력은 사실 의미가 큽니다.

 

왜냐면 실제로 50일 이동평균선을 지지한 이후 주가가 큰 폭으로 상승하기 때문입니다. 

 

추세추종 투자자 중에서는 이런 50일 되돌림(눌림목)을 주로 공략하는 투자자도 있는 등 주가 상승의 원리와 맥락만 잘 이해한다면 특정 시점에 진입해 매수하고 매도하는 나만의 매매전략을 만들 수도 있습니다. 

 

위에 예로 들며 설명한 구간별 주요 특징은 핵심이 총망라되어 있지만, 지면 관계상 아주 상세한 내용을 풀어서 설명하지 못하는 한계는 존재합니다. 

 

어쨌거나 이런 강한 시장 주도주 차트를 자주 찾아보면서 차트 보는 안목을 길러야 합니다. 

 

오늘은 현대미포조선 사례로 보는 시장 주도주, 텐베거 상승 종목 특징 및 공통점에 대해서 자세히 알아보았습니다. 

 

>>  스윙 매매기법-시장 주도주 50일 이평선 활용 매매법 (Stage 2 단계)

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>> 주식 초보 투자 실력 성장 위해 반드시 알아야 할 7가지 [주린이 꿀팁]

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*Disclaimer : 주슬금에서 제공하는 모든 정보는 투자 참고용 자료로만 활용할 수 있습니다. 모든 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.